Day Trading Tief In Dem Geld Optionen

Wie Vermeiden Closing-Optionen unterhalb Intrinsic Value Sie haben vielleicht bemerkt, dass in-the-money Anrufe und Putze können manchmal für weniger als ihre intrinsische Menge (der Unterschied zwischen dem Aktien-und Basispreis) Handel. Das Problem scheint viel häufiger für tief-in-der-Geld-Optionen, wie Sie Ablaufdatum zu nähern. Am Verfalltag gibt es nur sehr wenig Zeitprämie in Tief-in-der-Geld-Optionen und fast ihren gesamten Wert ist intrinsischer Wert. Während die Optionspreistheorie sagen kann, dass eine Option nicht weniger als ihren intrinsischen Wert (abzüglich etwaiger Provisionen) handeln sollte, ist es im wirklichen Leben selten so einfach. Viele Anleger nehmen das als normal an und schließen ihre Positionen unter dem inneren Wert. Trotz was Bid und Ask-Preise an der Zeit zitiert werden, gibt es einen besseren Weg, um zu bestimmen, was Sie für eine tiefe-in-the-money-Option erhalten sollten. Es basiert auf Optionen Preisgestaltung Theorie, wie es sich auf Arbitrage bezieht. Eine Option sollte nicht für weniger als einen intrinsischen Wert handeln, denn wenn ja, könnten Arbitrageure gleichzeitig die Option und den Basiswert für einen garantierten Gewinn handeln. Dieser Kauf - und Verkaufsdruck würde weitergehen, bis der innere Wert wiederhergestellt ist. So läßt sehen, wie Sie einen besseren Preis für Ihre Wahl erhalten und Ihre Handelsgewinne erhöhen konnten. Closing Long Call Positionen Lets sagen, dass am Dezember Verfall Tag. Der Bestand an XYZ Corp ist derzeit auf 70,70 und Sie besitzen 20 von Dezember 65 Anrufe, die Sie schließen möchten (verkaufen). Die Anrufe vom Dezember 65 sollten am oder nahe am Paritätspreis von 70,70 - 65 5,70 gehandelt werden. Allerdings sehen Sie, dass wird bei 5,20, wenn Sie die Anrufe verkaufen. Der Erlös würde sein: Natürlich können Sie versuchen, eine Limit-Order auf 5,70 (oder mehr vernünftig, 5,60 - verlassen einen Cent für die Market Maker, um den Handel zu tun) zu verkaufen. Aber lassen Sie uns sagen, dass Sie versuchen, und kann nicht die Bestellung zu diesem Preis ausgeführt. Wie sonst können Sie schließen eine in-the-money-Option, die unter Parität Handel ist. Genauso wie die Arbitrageure. Anstelle des Verkaufs Ihres Anrufs, vergeben Sie einen Auftrag, um den Vorrat zu verkaufen. Sobald der Verkaufsauftrag ausgeführt worden ist, sofort die Call-Option ausüben. Im obigen Beispiel ist die Aktie derzeit bei 70.70. In diesem Fall würden Sie eine Bestellung auf 2.000 Aktien zu 70.70 zu verkaufen. Sobald die Bestellung ausgeführt wird, übermitteln Sie einfach Anweisungsinstruktionen an Ihren Broker. Die Bedingungen des Optionskontrakts bedeuten, dass Sie 2.000 Aktien zum Ausübungspreis von 65 kaufen. So erhalten Sie 70.70 eine Aktie auf dem Aktienverkauf und kaufen sie dann für 65 auf der Übung. Der Erlös wird sein: (2.000 x 70.70) - (2.000 x 65) 141.400 - 130.000 11.400 Das ist eine zusätzliche 1.000 in der Tasche Ihr Broker kann ein wenig mehr berechnen, um es auf diese Weise zu tun, aber wenn die Option wesentlich unter der Parität ist Sollte es sich lohnen. Einige Leute (einschließlich einige Vermittler) können Sie vorschlagen, die Bestände zu kürzen, anstatt, einen regelmäßigen Verkaufsauftrag zu setzen. Wenn Sie jedoch die Aktie kürzen, unterliegen Sie der Regelung T. Sie dürfen keine Zinsen für diesen Betrag über den Drei-Geschäftstag Abrechnungszeitraum erwerben. Selling-Anteil, dass Sie nicht haben, können Sie auch Einwände über den Verkauf von Aktien, die nicht in Ihrem Konto zu hören, aber Vorschriften sicherlich erlauben es (obwohl es möglich ist, Ihre individuellen Broker nicht). Mit Echtzeit-Internet-Handel, die meisten Aktien werden von Brokern im Straßennamen gehalten. Und es wird schwer, sich eine Zeit vorzustellen, in der die meisten Anleger Aktienzertifikate in einem Tresorfach behalten und oft ihre Broker mit Verkaufsaufträgen für Aktien, die nicht in einem Brokeragekonto waren, bezeichneten. Als solches ist es absolut akzeptabel, eine Verkaufsvereinbarung ohne die Anteile auf Ihrem Konto zu tätigen, solange sie innerhalb des dreitägigen Abrechnungszeitraums geliefert werden. Allerdings, auch wenn Ihre Firma verlangt, dass die Aktien in Ihrem Konto für Sie, um sie zu verkaufen sind, lassen Sie einfach Ihre Makler wissen, dass Sie sofort einreichen Übung Anweisungen, um die Aktien zu kaufen. Es gibt keinen Grund, dies nicht zulassen, weil die Options Clearing Corporation garantiert die Lieferung der Aktien bei Abwicklung. So, sobald Sie den Vorrat verkaufen, ist es sehr wichtig, Ihre übung Anweisungen am gleichen Tag einzureichen. Andernfalls wird der Verkauf von Aktien und Kauf aus der Option Ausübung nicht am selben Tag zu begleichen. Closing Long Put Positions Was passiert, wenn Sie stattdessen sind lange tief-in-der-Geld-Put-Optionen. Mit dem gleichen Beispiel oben, sagen wir, Sie sind lange Dezember 80 puts und sie werden um 9.00. Selling 20 von denen puts schließen Sie Ihre Position, würden Sie erhalten Erlöse von 18.000. Da die Aktie jedoch bei 70,70 gehandelt wird, haben diese Put-Optionen einen intrinsischen Wert von 80 - 70.70 9.30, einen Unterschied von 30 Cents. Im Falle von Put-Optionen Handel unter intrinsischen Wert, müssen Sie nur den Bestand zu kaufen und dann ausüben Ihre Putze. In diesem Beispiel würden Sie 70,70 zu zahlen, um den Bestand zu kaufen und erhalten 80 aus der Ausübung der Put. Sie erhalten dann den vollen inneren Wert von 9.30, oder 18.600, eine Differenz 600 wieder, die zusätzlichen Provisionen wird es sich lohnen. Sollten Sie versuchen, zu spielen Market Maker Warum tun Optionen manchmal den Handel unter ihrem intrinsischen Wert Sein in der Regel, weil die Market Maker Schwierigkeiten haben, ihr Risiko. Grundsätzlich kommt es auf das Gesetz von Angebot und Nachfrage an. Es gibt mehr Verkäufer als Käufer. Am (oder nahe) Verfalltag können mehr Händler ihre Optionen verkaufen, als sie zu kaufen. Der Market Maker ist bereit zu kaufen, natürlich, aber er oder sie wird eine so große Prämie wie möglich für die Bereitstellung dieser Dienstes. Die Market Maker kaufen den Anruf und verkaufen dann die Aktie. Allerdings kann es nicht genug Volumen oder Interesse geben, um die Preise ins Gleichgewicht zu bringen. Wenn Market Maker die Option kaufen und die Aktie weiter sinkt, wenn sie kurz die Aktien sie für einen Verlust sein können. Infolgedessen berechnen sie eine Prämie, um ihr Risiko zu decken, während sie auf Hinrichtungen warten. Arbitrageure und Privatanleger können sich auch anschließen und den Kauf kaufen und die Aktie verkaufen, aber wenn sie nicht bereits eine bestehende Position haben, müssen sie die Option zum Briefkurs kaufen und die Aktie bei der Ausschreibung verkaufen. Sogar mit den breiteren Spreads, die mit tiefen in-the-money Optionen gemein sind, lässt dieses wenig oder keinen Raum für Störung. Mit den Market Maker konkurrieren Nachdem wir die großen Unterschiede in dem oben genannten Beispiel gesehen haben, können Sie versucht sein, darüber nachzudenken versuchen, mit den Marktmachern konkurrieren. Schließlich scheint das, wie eine Menge Geld gerade sitzen dort für wenig oder kein Risiko abgeholt werden, aber dies ist keine empfohlene Strategie. Nehmen wir an, dass die Call-Option vom Dezember 65 als 5,20 Bid und 5,90 gefragt wurde. So was, wenn Sie einfach in einer Bestellung (für 10 oder mehr Verträge) zu einem etwas höheren Gebot Preis von zum Beispiel 5,30 Nun haben Sie den besten Preis und das Angebot bewegt sich auf 5,30 auf dem Gebot und 5,90 auf die fragen. Wenn Sie um 5.30 Uhr getroffen werden, können Sie die Aktie verkaufen und einen schnellen Gewinn erzielen. Aber es gibt einen Haken: Wenn Sie um 5:30 Uhr bieten, wird der Market Maker 5,40 bieten, und alles, was Sie tun, ist ihnen eine Call-Option für 10 Cent Warum ist das, weil die Market Maker lieben würde Einen tiefen In-the-money-Aufruf unter dem Fair Value zu kaufen. Wenn die Aktie fällt, während Ihr Gebot offen ist, wird der Market Maker es Ihnen um 5.30 zu verkaufen. Für sehr wenig Risiko würde ihr schlechtestes Ergebnis 10 Cent verlieren. Mit anderen Worten, sie würden Ihre Bestellung kaufen als ihre garantierte Stop-Bestellung. Wenn sie kaufen die Option für 5,40 und es funktioniert nicht, sie wissen, sie haben einen Käufer um 5.30 - Sie Es verwendet werden, um eine Bestellung genannt Übung und Deckung in diesen Fällen zu verwenden. Es bedeutete, dass der Makler die Aktie verkaufen würde, indem er den Verkauf durch Ausübung des Aufrufs verkaufte (oder die Aktie und die Deckung durch Ausübung des Puts kaufte). Mit der erhöhten Liquidität in den Optionsmärkten wird dieser Auftrag nicht mehr genutzt, aber das bedeutet nicht, dass Sie es selbst in zwei getrennten Transaktionen tun können (und in Provisionen wesentlich weniger Kosten als in der Vergangenheit). The Bottom Line Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen. Ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Nur weil der Markt bietet Ihnen einen Preis unter Fair Value bedeutet nicht, dass Sie es akzeptieren müssen. Und es sicherlich hilft, wenn Sie einen Makler, der vollständig versteht Optionen und können Sie Ihre Anweisungen ordnungsgemäß. Traditionen mit Optionen Mit Optionen mit Hebelwirkung und Verlustbegrenzung Fähigkeiten, es scheint, wie Day-Trading-Optionen wäre eine gute Idee. In Wirklichkeit, aber die Tageshandelsoption Strategie steht vor ein paar Probleme. Erstens neigt die Zeitwertkomponente der Optionsprämie dazu, jede Kursbewegung zu dämpfen. Bei Optionen nahe dem Geld, während der innere Wert zusammen mit dem zugrundeliegenden Aktienkurs steigen kann, wird dieser Gewinn durch den Verlust des Zeitwerts in gewissem Ausmaß kompensiert. Zweitens sind die Bid-Ask-Spreads aufgrund der reduzierten Liquidität des Optionsmarktes üblicherweise breiter als für Aktien, manchmal bis zu einem halben Punkt, wobei wiederum der begrenzte Gewinn des typischen Daytrade reduziert wird. So, wenn Sie zu Tageshandelsoptionen planen, müssen Sie diese zwei Probleme überwinden. Ihre DayTrading-Optionen: Near-month und In-the-Money Für Daytrading-Zwecke, wollen wir Optionen mit so wenig Zeitwert wie möglich und mit Delta so nah an 1,0 wie wir bekommen können. Also, wenn Sie zu Daytrade-Optionen gehen, dann sollten Sie daytrade den nächsten Monat in-the-money Optionen von hoch liquide Aktien. Wir Daytrade mit monatlichen In-the-Money-Optionen, weil in-the-money-Optionen haben die geringste Menge an Zeitwert und haben die größte Delta, im Vergleich zu at-the-money oder out-of-the-money Optionen. Des Weiteren beruht die Optionsprämie zunehmend auf dem intrinsischen Wert, so dass sich die zugrunde liegenden Preisänderungen stärker auswirken werden, so dass Sie näher an der Realisierung von Punkt-zu-Punkt-Bewegungen des zugrunde liegenden Bestandes arbeiten. In der Nähe des Monats Optionen sind auch stärker gehandelt als längerfristige Optionen, daher sind sie auch flüssiger. Je beliebter und flüssiger die zugrunde liegende Aktie ist, desto kleiner ist die Bid-Ask-Spanne für den entsprechenden Optionsmarkt. Bei ordnungsgemäßer Ausführung erlaubt der Daytrading unter Verwendung von Optionen Ihnen, mit weniger Kapital zu investieren, als wenn Sie die Aktie tatsächlich gekauft haben und im Falle eines katastrophalen Zusammenbruchs des zugrunde liegenden Aktienkurses Ihr Verlust auf nur die gezahlte Prämie beschränkt ist. Ein weiterer Tag Trading Option: The Protective Put Wenn Sie planen, Daytrade eine bestimmte Aktie für kurze upside bewegt für die nächsten Monate, können Sie kaufen schützende Put-Optionen gegen einen verheerenden Stock Absturz zu versichern. Weitere Artikel Bereit zum Trading Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web